Mibe fektessünk be 2024-ben? - Az állampapíroktól a kriptovalutákig (III. rész)
Ismét sorry a kihagyásért, ígérem most már gyakrabban fogok jelentkezni tartalmakkal. Az előző cikkben szó volt az indexekről, ETF-ekről és a részvényekről. A sorozat utolsó részben bemutatjuk a legnagyobb hozammal kecsegtető, ámde legkockázatosabb befektetési eszközöket, a kriptovalutákat.
Kriptó alapok
De kezdjük is az elején: mik azok a kriptovaluták? A kriptovaluta egy olyan új fajta pénzügyi eszköz, amely kizárólag digitális formában létezik, és kriptográfián (titkosításon) alapuló módszerekkel biztosítja a tranzakciók hitelességét. A hagyományos fiat pénzekkel (pl. dollár, euró, forint) szemben, amelyet központi hatóságok, például kormányok vagy központi bankok bocsátanak ki és kezelnek, a kriptovaluták decentralizáltak. Ez azt jelenti, hogy nincsenek egy központi intézmény ellenőrzése alatt, hanem egy elosztott hálózat, a blokklánc kezeli őket.
A blokklánc (angolul blockchain) egy decentralizált adatbázison alapuló technológia, amely adatokat tárol blokkokban. Ezek az adatblokkok láncszerűen kapcsolódnak egymáshoz, úgy, hogy minden egyes blokk tartalmazza az előző blokk egyedi azonosítóját, ezzel biztosítva a lánc folytonosságát és megváltoztathatatlanságát. A blockchainre felvitt információk nem módosíthatók és nem törölhetők, csak új adatok adhatók hozzá, ami biztosítja az adatok átláthatóságát, nyomon követhetőségét és biztonságát. Az adatok átláthatósága és a decentralizált hálózati struktúra miatt a blokkláncokat számos iparágban, például pénzügyekben és ellátási láncokban is használják.
Tudtad?
A kriptovaluták népszerűsége több tényezőnek is köszönhető. Egyrészt a decentralizált jellegük és a bankoktól való függetlenségük miatt vonzóak azok számára, akik elvesztették bizalmukat a hagyományos pénzügyi rendszerben. Másrészt, a kriptovalutákkal rendkívül magas hozamokra lehet szert tenni, amely sok befektetőt vonz. Ezen felül a blokklánc technológia számos új lehetőséget teremtett a digitális pénzügyek és az üzleti világ számára, ami tovább növelte a kriptovaluták szerepét.
Legnépszerűbb kriptovaluták
Bitcoin (BTC)
A bitcoin vitathatatlanul a kriptovaluták királya. Egyik legfőbb jellemzője a korlátozott kínálat, mivel a forráskódjába van programozva, hogy csakis 21 millió bitcoint lehet kibányászni, egy darabbal sem többet. A rendszer a Proof of Work (PoW) nevű hitelesítést (flancosabb nevén konszenzus mechanizmust) használja, ami azt jelenti, hogy a bányászok számítógépek segítségével bonyolult matematikai számításokat végeznek a tranzakciók hitelesítése érdekében, amiért cserébe jutalmat kapnak bitcoin formájában. Ez egy elég energiaigényes folyamat, ezért gyakran vádolják a Bitcoint azzal, hogy rendkívül környezetszennyező. A bitcoint gyakran „digitális aranyként” is szokták emlegetni, mivel értéktárolóként és az infláció elleni eszközként tekintenek rá. Nem véletlenül, hiszen az elmúlt 15 év során a nulláról egészen 73 ezer dollárig emelkedett az árfolyama (a cikk írásakor 54 ezer dollár körül mozog).
Ethereum (ETH)
Az Ethereum egy nyílt forráskódú, decentralizált platform, amelyet 2015-ben indított el Vitalik Buterin és csapata. Az Ethereum nem csak egy digitális valuta, hanem egy teljes ökoszisztéma, amely különböző okosszerződéseknek is az alapjául szolgál. Az okosszerződések olyan blokklánc-alapú programok, amelyek automatikusan végrehajtódnak, amennyiben az előre meghatározott feltételek teljesülnek. Az Ethereum kezdetben a Bitcoinhoz hasonlóan a PoW hitelesítést használta, de 2 éve áttért a Proof of Stake (PoS) konszenzus mechanizmusra, amely 99 százalékkal kevesebb energiát vesz igénybe, mint a PoW. Az Ethereum az alapja számos decentralizált pénzügyi (Decentralised Finance, DeFi) alkalmazásnak és a nem helyettesíthető tokeneknek (NFT-k) is. A bitcoinhoz hasonlóan az ether árfolyama is rendkívüli növekedést produkált, a csúcson 4400 dollárt is ért egy token (jelenleg 2200 dollár körül mozog).
Solana (SOL)
A Solanát 2020-ban indították azzal a céllal, hogy gyors és olcsó tranzakciókat biztosítson. A hálózat legfőbb újítása a Proof of History (PoH) konszenzus mechanizmus, amely lehetővé teszi a hálózat számára, hogy akár több ezer tranzakciót is fel tudjon dolgozni másodpercenként. A Solana célja, hogy egy skálázható platformot biztosítson a decentralizált alkalmazások és kriptovaluták számára, alacsony tranzakciós díjak mellett. A Solana technológiája népszerűvé vált a DeFi és NFT projektek körében is, mivel gyorsasága és hatékonysága révén versenyképes alternatívát kínál az Ethereumhoz képest.
Ezeken túl még rengeteg egyéb kriptovalutával találkozhatuk (jelenleg nagyjából 2.5 millió különböző kriptovaluta létezik), amelyeket különböző kategóriákba sorolhatunk (pl. stablecoinok, memecoinok, utility coinok, governance tokenek, AI coinok, stb.), de erről majd egy másik posztban részletesen beszélünk.
Miért érdemes kriptovalutákba fektetni?
A fenti kérdésre elég egyszerű a válasz: mert rohadt sok pénzt lehet vele keresni. Azonban, mint minden befektetési eszköznek, a kriptovalutáknak is megvannak a maguk előnyei és hátrányai. Előbb vizsgáljuk meg az előnyöket!
1. Magas hozamok
A kriptovaluták extrém volatilitása révén lehetőségünk van a magas hozamok elérésére. A bitcoin és az ether például több ezer százalékos növekedésen vannak túl az utóbbi években, és bár az árfolyam-ingadozások komoly kockázatot is jelentenek, a tapasztalt befektetők számára vonzó lehetőséget kínálnak. A bitcoin értéke például 2009-ben gyakorlatilag nulla volt, márciusban azonban már a 70 ezer dollárt is átlépte.
Az alábbi táblázat kiválóan érzékelteti, hogy a kriptopiacon milyen sokat számít a hosszú távú szemléletmód: ha csak az elmúlt fél évet nézzük, akkor a bitcoinba befektetett pénzünk -20 százalékban van, ami lássuk be, nem túl jó stat, de ha kizoomolunk, akkor láthatjuk, hogy az elmúlt 7 év során majdnem 1200 százalékot emelkedett a BTC árfolyama.
Fun Fact
2. Diverzifikációs lehetőségek
Mivel a kriptovaluták gyakran eltérően mozognak a hagyományos pénzügyi eszközöktől, például a részvényektől vagy a kötvényektől, lehetőséget nyújtanak a diverzifikációra. Egy jól diverzifikált portfólióban a kriptovaluták ellensúlyozhatják a hagyományos eszközök teljesítményének ingadozásait, ami fontos szempont lehet a befektetők számára.
3. Digitális gazdaság és jövőbeli trendek
A digitális gazdaság növekedésével párhuzamosan a kriptovaluták egyre nagyobb szerepet fognak játszani a jövő pénzügyi rendszerében. Ahogy egyre több vállalat és intézmény fogadja el a kriptovalutákat, mint fizetőeszközt vagy befektetési eszközt, az elfogadottságuk és használatuk is növekedni fog. Friss hír például, hogy a Mastercard a Mercuryoval közösen egy új, euró alapú betéti kártyát dob piacra, amely lehetővé teszi a felhasználóknak, hogy közvetlenül kriptovalutákkal fizessenek több mint 100 millió Mastercard-hálózatot használó kereskedőnél. Az új kártya kompatibilis az Apple Pay és a Google Pay rendszerekkel is, így még kényelmesebbé teszi a kriptovaluták használatát a mindennapi vásárlások során.
A kriptovaluták kockázatai
Ez eddig mind szép és jó, ugyanakkor nem mehetünk el szó nélkül a kockázatok mellett, tekintve, hogy azokból is van jó pár. Ezeket mindig érdemes szem előtt tartani, mielőtt kriptózásra adjuk a fejünket, mert a nagy nyereségek mellett hatalmasakat lehet bukni is.
1. Magas volatilitás
A volatilitás egyszerre áldás és átok. A kriptovaluták árfolyama órák vagy akár percek alatt is drasztikusan változhat, amit gyakran a piac spekulatív jellege, a befektetői hangulat, valamint a hírek befolyásolnak. Legutóbb például augusztus 5-én zuhant be a bitcoin árfolyama, 58 ezer dollárról egészen 49 ezer dollárig.
Ez a magas volatilitás különösen kockázatossá teszi a kriptovalutákat azok számára, akik rövid távon fektetnének be, vagy nem rendelkeznek elegendő tapasztalattal, esetleg nem tudják rendesen menedzselni a pozíciójukat. Az árfolyam gyors változása miatt a befektetők jelentős veszteségeket szenvedhetnek el rövid időn belül, ha nem tudják mit csinálnak. Éppen ezért ez az eszközosztály nem való mindenki számára, főleg azoknak nem, akik nem tudnak érzelmileg elvonatkoztatni a befektetéseiktől.
2. Szabályozási bizonytalanságok
A kriptovaluták szabályozási helyzete világszerte folyamatosan változik, és ez jelentős bizonytalanságot okoz a piacon. Számos ország még mindig keresi a megfelelő jogi kereteket a kriptovaluták szabályozására, míg mások, mint például Kína, szigorú korlátozásokat vezetnek be. A szabályozási kockázatok komoly problémát jelenthetnek, főleg, ha a kormányok olyan intézkedéseket hoznak, amelyek megnehezítik a hozzáférést a kriptopiachoz.
Európában szerencsére már bevezették a MiCA rendeletet. A MiCA (Markets in Crypto-Assets) az Európai Unió által bevezetett, átfogó jogszabály, amely 2024-től hatályos, és amelynek célja a kriptoeszközök szabályozása, valamint az egységes jogi keretek kialakítása az EU tagállamaiban. A MiCA szabályozza a kriptoeszközök kibocsátását, és a kriptoeszköz-szolgáltatók tevékenységét. A rendelet célja, hogy növelje a befektetővédelmet, fokozza a piac integritását, és elősegítse a jogbiztonságot a kriptopiac szereplői számára.
3. Biztonsági kockázatok
Míg a blokklánc technológia alapvetően biztonságosnak tekinthető, a kriptovaluták használatával és tárolásával kapcsolatban számos biztonsági kockázat felmerül. A kriptovalutákat általában digitális pénztárcákban tárolják, amelyekhez privát kulcsokkal lehet hozzáférni. Ha ezeket a kulcsokat ellopják vagy elveszítik, a tulajdonos végleg elveszíti hozzáférést az eszkközeihez.
Ezen túlmenően a kriptovaluta-tőzsdéket és -szolgáltatókat gyakran támadják meg hackerek. Az elmúlt években több milliárd dollár értékű kriptovalutát loptak el ilyen támadások során. Ez különösen kockázatos lehet azok számára, akik nagy mennyiségű kriptovalutát tartanak egyetlen tőzsdén vagy digitális pénztárcában.
4. Piaci manipuláció és csalások
A legnagyobb problémát azonban az a rengeteg csalás, átverés és piaci manipuláció jelenti, amely ma már sajnos mindennaposnak mondható a kriptotérben. A szabályozás hiánya és a piac éretlensége miatt rengeteg az úgynevezett „pump and dump” átverés (különösen a memecoinok esetében). Ennek során a csalók mesterségesen felhajtják egy adott kriptovaluta árát (akár fizetett influencerek segítségével), majd amikor elég likviditást gyűjtöttek, hirtelen eladják pozícióikat és profitot realizálnak, amivel bedöntik az árfolyamot és óriási veszteségeket okoznak a befektetőknek.
Ezen kívül számos kriptovaluta-projekt bizonyult csalásnak, ahol a fejlesztők eltűntek a befektetők pénzével, miután jelentős összegeket gyűjtöttek össze (ez a másik gyakori csalástípus, az úgynevezett “rug pull”). A probléma ezzel az, hogy az ilyen esetek fokozzák a befektetők bizalmatlanságát és a kriptopiac iránti szkepticizmust, és a normális, valós felhasználási esettel rendelkező projektekre is ekként tekintenek.
Hogyan fektessünk kriptóba?
A kriptovalutákba való befektetés elsőre bonyolultnak tűnhet, különösen azok számára, akik még nem ismerik ezt a piacot. Az alábbiakban bemutatjuk a legfontosabb lépéseket.
1. Kriptotőzsde kiválasztása
Az első lépés a megfelelő kriptotőzsde kiválasztása. A kriptotőzsdék olyan online platformok, amelyek lehetővé teszik a kriptovaluták vásárlását, eladását és kereskedését. A tőzsdék különbözhetnek a felhasználói élmény, a díjak, a biztonsági rendszerek és a kínált kriptovaluták tekintetében. Néhány népszerű és megbízható tőzsde például a Binance, a Coinbase és a Kraken. Amikor kriptotőzsdét választasz, az alábbi szempontokat érdemes figyelembe venni:
- Biztonság: Fontos, hogy a tőzsde erős biztonsági rendszerrel rendelkezzen, például kétfaktoros hitelesítéssel (2FA).
- Felhasználói felület: Egy intuitív és könnyen használható felület segíthet abban, hogy könnyen eligazodj a platformon, különösen ha kezdő vagy.
- Díjak: A tőzsdék tranzakciós díjai változóak lehetnek, így érdemes összehasonlítani őket, hogy elkerüld a túlzott költségeket.
2. Kriptovaluta pénztárca (wallet) létrehozása
Miután kiválasztottad a tőzsdét, szükséged lesz egy kriptovaluta pénztárcára, ahol biztonságosan tárolhatod a megvásárolt digitális eszközeidet. Két fő típusa van a kriptotárcáknak: a “forró” tárcák (hot wallets) és a “hideg” tárcák (cold wallets).
- Hot wallets: Ezek olyan online, szoftveres tárcák, amelyeket könnyen elérhetsz bármilyen internetkapcsolattal rendelkező eszközről. Előnyük, hogy kényelmesebb kezelni, de nagyobb biztonsági kockázattal járnak, mivel az internethez kapcsolódnak, így könnyebben feltörhetik.
- Cold wallets: Ezek olyan offline, hardveres tárcák (pl. Ledger, Trezor), amelyek nem csatlakoznak az internethez. Ezáltal kevésbé sérülékenyek a hackertámadásokkal szemben, így biztonságosabbak, de használatuk kissé macerásabb. (Ha nagyobb mennyiségű kriptót szeretnél vásárolni és hosszabb ideig tartani, akkor mindenképp szerezz be egy cold walletet, és utald ki a tőzsdéről ide, hogy biztonságban tudd az eszközeidet! Bár nem jellemző, de még az olyan nagy kriptotőzsdékhez tartozó felhasználói fiókokat is fel tudják törni, mint a Binance. Illetve maga a tőzsde is bármikor csődbe mehet, emlékezzünk csak vissza, amikor 2022 novemberében a világ második legnagyobb kriptotőzsdéje, az FTX néhány nap leforgása alatt kapitulált.)
3. Az első vásárlás
Miután kiválasztottad a tőzsdét és beállítottad a pénztárcát, eljött az ideje az első vásárlásnak. Ehhez először létre kell hoznod egy fiókot a kiválasztott tőzsdén, amire fiat valutát kell beutalni. Ez általában egy egyszerű folyamat, amely magában foglalja a személyazonosságod igazolását és a fizetési mód beállítását (például bankkártya, banki átutalás).
Amikor készen állsz a vásárlásra, válaszd ki a megvásárolni kívánt kriptovalutát (kezdőknek első körben a bitcoint (BTC) vagy az ethert (ETH) ajánljuk). A vásárlás során meg kell adnod a kívánt összeget és ellenőrizned kell az aktuális árfolyamot. A tranzakció végrehajtása után a kriptovalutád a tőzsdei fiókhoz tartozó tárcádban fog megjelenni.
4. Befektetési stratégia kialakítása
Mint minden befektetésnél, így a kriptovaluták esetében is fontos, hogy legyen valamilyen stratégiád.
- Hosszú távú tartás (HODL): Ez a stratégia arra épít, hogy a kriptovaluták értéke hosszú távon növekedni fog. A befektetők vásárolnak és tartják az adott kriptovalutát, függetlenül a rövid távú piaci ingadozásoktól. Ez az olyan nagy piaci kapitalizációval rendelkező kriptóknál, mint a bitcoin, ehter vagy solana működik, viszont a kisebb piaci kapitalizációval rendelkező altcoinok esetében egyáltalán nem biztos, hogy pár év múlva többet fog érni mint most, úgyhogy ezekkel csak óvatosan!
- Napi kereskedés (Daytrade): A kereskedők a piaci ingadozásokat kihasználva gyakran adnak-vesznek, hogy nyereséget érjenek el rövid idő alatt. Ez a stratégia sokkal nagyobb kockázattal jár, valamint rengeteg időt, energiát és tapasztalatot igényel, úgyhogy ezt semmiképp sem ajánljuk kezdő kriptósoknak!
- DCA (Dollar Cost Averaging): Ez a módszer azt jelenti, hogy rendszeresen, azonos összeget fektetsz be egy kriptovalutába, függetlenül annak aktuális árától. Ez csökkenti a piac ingadozásainak hatását, és hosszú távon kiegyensúlyozottabb hozamot eredményezhet.
5. Folyamatos tanulás és tájékozódás
A kriptovaluták piaca gyorsan változik, ezért fontos, hogy folyamatosan tájékozódj a legfrissebb fejleményekről, szabályozási változásokról és piaci trendekről. Ha kriptóba fektettél, mindenképp kövesd a piaccal kapcsolatos híreket, és célszerű csatlakozni egy-két közösségi fórumhoz is, ahol más befektetőktől kérdezhetsz, illetve megoszthatod tapasztalataidat.
A legfontosabb dolog pedig, amit minden esetben szem előtt kell tartanod, hogy a kriptopiacon bármi bármikor megtörténhet és annak az ellenkezője is. Éppen ezért a folyamatos tanulás és tájékozódás elengedhetetlen ezen a piacon, ha sikeres szeretnél lenni!
És ahogy azt már korábban is többször írtuk: az itt leírtakból semmi nem minősül pénzügyi tanácsadásnak! A cikket edukációs és szórakoztatási céllal írtuk, hogy egy kis betekintést nyújtsunk a befektetések világába. Mindig alaposan járj utána annak az eszköznek, amibe fektetni szeretnél!
You must be logged in to post a comment.